San Antonio City Council Budget Work Session - August 27, 2025: Debt Management, Capital Delivery, and Public Works
San Antonio City Council Budget Work Session - August 27, 2025
The San Antonio City Council held a budget work session on August 27, 2025, from 2:09 PM to 5:20 PM, followed by an executive session that concluded at 5:58 PM. The meeting focused on the city's debt management plan, the newly created Capital Delivery Department, and the Public Works Department's proposed FY2026 budget. Key discussions included the potential for more frequent bond programs, the use of stormwater revenue bonds, and the impact of state property tax legislation. Council members provided feedback on project delivery, communication, and infrastructure priorities.
Debt Management Plan (Presented by Troy Elliott, Chief Financial Officer, and Jeff Coy, Assistant City Manager)
- The city maintains a debt service tax rate of 21 cents per $100 valuation, unchanged since 2004.
- San Antonio holds the highest bond ratings: AAA from Moody's and S&P, AA+ from Fitch.
- Total outstanding tax-supported debt stands at $469 million, with additional debt for the convention center ($537 million), airport ($286 million), and other obligations.
- On August 14, 2025, the city issued $221.6 million in general obligation bonds and $126.4 million in certificates of obligation, totaling $402 million. The issuance generated $3.3 million in savings and attracted new investors.
- The current debt plan assumes a 20-year average life, with a conservative 2.8% property value growth projection.
- A proposed state bill (Senate Bill 10, amended by the House) could limit property tax revenue growth to 2.5% per year without voter approval, affecting future capacity. The bill is expected to be signed by the governor and take effect January 1, 2026.
- The city has a $25 million debt service reserve fund as a buffer.
- Staff recommended exploring more frequent bond elections (every 3-4 years instead of 5) to better align with market conditions and capacity.
- The stormwater revenue bond (currently $24.5 million with a remaining life of about 2.2 years) could be refinanced or restructured to free up additional capacity for drainage projects.
Capital Delivery Department Reorganization (Presented by Mike Shannon, Director of Capital Delivery)
- The department was created by splitting Public Works into two entities: Capital Delivery (188 positions) and Public Works (698 positions).
- Capital Delivery focuses on large capital projects, aiming to deliver on time and within budget.
- Three priorities: 1) Deliver projects on time and within budget; 2) Achieve excellence in communication with stakeholders; 3) Improve cost estimation through standardized tools and processes.
- A consultant study (Rabba Kirchner) recommended the separation and ongoing improvements.
- The FY2026 budget includes $22 million for capital projects and $21 million for streets.
Public Works Department Budget and Infrastructure Programs (Presented by Rasi, Director of Public Works)
- Proposed FY2026 total budget: $303 million, including $117 million for capital projects and $76.6 million for traffic engineering and operations.
- Street maintenance: $122.6 million for an estimated 1,400 projects. The program uses a 50% condition-based and 50% size-based formula.
- Sidewalk program: $17 million to build 21 miles of new sidewalks and repair 5 miles, resulting in 34 usable miles. A $1.8 million, 3-year sidewalk condition assessment is underway.
- Alley service: 952 service alleys exist; 412 are currently unserved. Phase 2 and 3 will complete 120 and 20 alleys respectively by FY2026, with a preventive maintenance program to follow.
- Traffic safety: $1 million for 12 school zone improvements, $1 million for traffic calming, $3.15 million for new traffic signals, and $1.5 million for signal communication upgrades.
- Drainage and stormwater: $11.45 million for repairs to damaged roads and drainage systems, plus $3.7 million for design of five projects. The stormwater fee has not been increased since 2020.
- The city has completed 11 of 100 drainage projects from the 2025 Hazard Mitigation Plan, with $21 million in total damage from the June 13 storms (city and county share).
Key Outcomes
- Council members expressed support for more frequent bond elections (every 3-4 years) to improve project delivery and align with capacity.
- Staff will return in 30-45 days with a detailed analysis of stormwater revenue bond restructuring options.
- Staff will conduct sensitivity analysis on bond capacity under different property value growth and interest rate scenarios.
- The Capital Delivery Department will prioritize improving communication with residents and stakeholders, including a new dashboard for project tracking.
- Council requested exploration of incentives and penalties for contractor performance, as well as improved coordination with utility companies (CPS Energy, SAWS, Texas DOT).
- The Public Works Department will continue to refine its street and sidewalk condition assessments and explore more durable materials (e.g., concrete) where feasible.
- No formal votes were taken; the session was for discussion and feedback. The next step is finalization of the FY2026 budget and further dialogue on the 2027 bond program.
Meeting Transcript
Muy buenas tardes, discúlpeme que son las 2, 9 de la tarde del 27 de agosto del 2025 y la ciudad de San Antonio empezamos a pasar lista para la sesión de trabajo de presupuesto. Concejal Cor, concejal Casio Angiano presente, concejal Villagrán aquí, concejal munguiar aquí, concejal Castillo aquí, concejal Galván aquí, concejal de Arete Gavito aquí, concejal Mesa González aquí, concejal Spears aquí, concejal White, alcaldesa Jones, tenemos quórum. Vamos a hablar sobre los que es el departamento para lo que es entregas de capital y vamos a hablar sobre nuestro plan. Estamos en una transición de los servicios de entrega de capital y vamos a hablar sobre la presentación final de presupuesto y van a poder hacer preguntas sobre eso. George Alcaldesa, soy el director financiero y vamos a tener unas dos, tres presentaciones y vamos a empezar con el plan. Este es mi cuarto año y muchas de las presentaciones va a ser repetitivo, pero va a ser bueno que se tenga un refrescamiento en lo que se va a decir. Y tiene varios componentes en la presentación. Cuál es la deuda que se tiene actualmente y cómo lo hemos estado pagando con tiempo y todos los fondos de la deuda y las lo que se ha asumido de que podemos pagar de la deuda que se ha emitido y de lo que vamos a hacer. Este plan de deuda, se tienen varios planes y vamos a hablar en donde se está proponiendo la propuesta de apoyo por los impuestos y va a ser la mayoría del tiempo que voy a hablar. Aquí ya lo habíamos hablado. Es la herramienta principal cuando se emite deuda de las obligaciones que se tienen del FIDECOMISE y que están las obligaciones protegidas por los impuestos a la propiedad y aprobado por los votantes. Y en el año 2022, Michael va a hablar sobre eso, pero tenemos seis propuestas de 186 proyectos que se tienen en ese Fidecomiso. La siguiente hacia la derecha, no se tienen que votar. Esas son certificaciones y obligaciones de impuestos que están protegidas por los prediales. Y si ustedes recuerdan, llegamos con ustedes con la nota de tener un certificado en junio, julio, y con esta notificación de es lo que vamos a estar nosotros emitiendo los certificados de obligación. La siguiente es las notas de impuestos que también están protegidas, no están aprobadas y básicamente es la madurez a corto plazo y son hasta siete años y tenemos en nuestro programa de mejoramiento de capital. Estos son maduraciones cortas y no tenemos por mucho tiempo porque el uso de siete años y parte de lo que se tiene, tenemos el H tenemos el aire acondicionado, tenemos el reemplazo del helicóptero por la policía y tenemos reemplazos tecnológicos y también se están enfocando en las instalaciones con la instalaciones de animales de las bibliotecas y eso es lo que está a un lado. Por último, tenemos las ganancias en los bonos. Ejemplo que se tiene, por ejemplo, el aeropuerto. Vamos a hablar en el futuro. Y también se tiene cuando vienen el CPS, cuando se tienen los servicios. Y vamos a hablar sobre la escala de calificación de los bonos. ¿Cómo es que se califica a las ciudades por sus deudas? ABC. Se tienen tres agencias de calificadoras y tienen diferentes símbolos cuando se tienen los diferentes deudas. Se tiene alto, medio y bajo nivel. Y estas agencias, ¿cómo le están asignando cuando se abren las deuda por bono? El Prime es el más alto que usted puede recibir como calificación y como ciudad en toda la nación, en Texas, dado la calificación que tiene. Nosotros tenemos la mayor calificación comparados con ciudades en la nación y Texas. Y cuando vemos nuestra ciudad en la calificación de los bonos, se ve, por ejemplo, la deuda por prediales. Esta es la calificación más alta que uno puede. Fitch lo tiene un poquito menor, que tiene un doble A más. Y cuando vemos los otros bonos que hemos hecho, por ejemplo, para la expansión del centro de convenciones, tenemos el aeropuerto. Tenemos el PFC, se tiene también el bono. Los fideicomisos que se abrieron para el cargo a las instalaciones, estos no están, estos no están propuestos con el pago con el predial, sino de otras cosas. Y esta es actualmente nuestra deuda. Y esto lo último que hace dos o tres semanas, el GO CO, las notas son 2.5, el interés 2.79% y la vida de en promedio de 6.72, que básicamente es el principal componente cuando vamos hacia abajo en la lista y vemos lo que se tiene de los PFC en la expansión del centro de convención. 537 millones. Aquí hay una oportunidad que para ver en la estructura para ahorros y ver la capacidad en esa expansión. El aeropuerto, lo que se tiene el fideicomiso general, se tiene el cargo para las instalaciones de pasajeros y se tiene para el aeropuerto 4 dólares por pasajero. Se aprueba por el FAA, y también tenemos estos de seis dólares cincuenta por transacción en una renta de los vehículos, y esto es el cargo por las instalaciones a los clientes. Más abajo tenemos otras conversaciones de que son las oportunidades que se tienen. Se tienen 24.5 millones y el interés 3.34 de 2.2 años. Y en cuanto a Toyota, se tienen 10.9 millones, y esta fue la propiedad y para ayudar los perímetros. Y también tenemos corporaciones. Serían para el Plantel Brooks, 3.9 millones para City Tablet, 58.4 con 2.46 y se tienen 30 millones para el conservación de Edwards al acuífero en total, 3.6 millones. Y regresando en los impuestos, el autoapol son los campos de golf y no se paga, más bien está sostenido por el predial, pero no se paga por el predial. Y se tiene 469 millones en impuestos y eso está soportado por el predial y lo saqué para comparativo por el año y eso está pagado por el aeropuerto. Y también el TDP, donde se tiene el programa, una vez que inicia ese programa, que es el proyecto de desarrollo de la terminal. Hablando del aeropuerto, tenemos 286 millones de deuda actual y vamos a empezar con la lista donde se tiene el bonos de ganancia general por pasajero y por cliente. Son dos millones de c y p.
openpublica.com